Glossario
Glossario fintech & regolamentare
Definizioni essenziali su MiCAR, DORA, DLT Pilot, AML, banking, M&A: terminologia tecnica con riferimenti normativi puntuali.
CASP — Crypto-Asset Service Provider
I Crypto-Asset Service Providers (CASP) sono i soggetti che, ai sensi del Regolamento (UE) 2023/1114 (MiCAR), forniscono uno o più servizi sui crypto-asset. Il regime di autorizzazione CASP è entrato in applicazione il 30 dicembre 2024 e ha sostituito il precedente regime italiano dei VASP iscritti al registro OAM. I servizi CASP includono custody, exchange, execution, placement, advisory, transfer e portfolio management su crypto-asset. L'autorizzazione è rilasciata in Italia da CONSOB in coordinamento con Banca d'Italia.
DLT Pilot Regime
Il DLT Pilot Regime è il regime sperimentale UE istituito dal Regolamento (UE) 2022/858 per testare market infrastructures basate su tecnologia DLT (Distributed Ledger Technology). Disciplina tre tipologie di infrastruttura: DLT MTF (sistemi di negoziazione), DLT SS (settlement systems), DLT TSS (trading and settlement systems integrati). Il regime è in vigore dal 23 marzo 2023 ed è transitorio (3+3 anni). Permette esenzioni mirate da MiFID II, CSDR e Settlement Finality. Le prime autorizzazioni sono state rilasciate nel 2025-26.
Titolare effettivo
Il titolare effettivo è, ai sensi dell'art. 1 c.2 lett. pp e dell'art. 20 D.lgs. 231/2007, la persona fisica o le persone fisiche nel cui interesse ultimo è instaurato il rapporto continuativo o è eseguita l'operazione. Per le società, costituisce indicazione di titolarità effettiva la partecipazione diretta o indiretta superiore al 25% del capitale, oppure il controllo esercitato in altro modo. In residuo, sono titolari effettivi le persone con poteri di amministrazione o direzione.